[請益] 指數型基金要怎麼避過系統性風險??

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常常聽到所謂的指數型基金 它背後的原理主要來自於 馬可維茲的投資組合理論 一旦你能找到所謂的m portfolio 按照馬可維茲理論 基金持有者就能完全消除各股票產生的風險 剩下的只有來自於大盤的系統性風險! 不過 大盤的系統性風險還是存在消不掉的啊 指數型基金的擁護者 要怎麼規避系統性風險帶來的影響呢??? 比方說 股市崩盤 或是 國際的不確定因素 等 這應該才是買指數型基金的人更需要擔心的吧??? 怎麼好像很少看到有這部分的相關討論?? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 155.69.196.202 (新加坡) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1560402081.A.BF3.html ※ 編輯: davidwales (155.69.196.202 新加坡), 06/13/2019 13:03:47
goddarn : 你想避開系統性風險和買指數型基金是兩回事 06/13 13:03
jjjjjjs : 請問 個股 如何 避過 系統 風險 06/13 13:03
froglilibon : 也可以套牢,反正大概兩年後就漲回來了 06/13 13:05
DustToDust : 定期定額 06/13 13:05
ast2 : CD 06/13 13:06
YmemY : 就我所知,可分散到不同資產類別 例如「全球」、「R 06/13 13:07
YmemY : TS」,能源、原物料等等... 06/13 13:07
YmemY : *reits 06/13 13:08
MADAOTW : 賺價差賣掉 06/13 13:08
bruce6a : 指數型基金的概念是承擔系統風險 賺取市場報酬 06/13 13:09
AboveTheRim : 空台指期貨避險啊 不過這樣做就跟空手差不多了 06/13 13:09
warlocks : 承擔風險=獲得報酬 是裡面的設定。想獲得無風險報酬 06/13 13:09
warlocks : ,當然就是要其他作法 06/13 13:09
darkMood : 信念。哈 06/13 13:09
lovecutes : 長期就可以消弭系統性風險影響 另外建議你去查查mar 06/13 13:09
bruce6a : 如果不想承擔風險 那就只有無風險報酬可以賺 06/13 13:09
AboveTheRim : 沒有不擔風險 又能賺錢的 哪這麼爽 06/13 13:09
lovecutes : kowitz個人投資紀錄 看看這位大師是否真有用他的理 06/13 13:09
lovecutes : 論投資 06/13 13:09
Imuran : 怎麼迴避系統風險....頂多就是分的散讓各別出問題 06/13 13:10
Imuran : 的時候少損血一點 06/13 13:10
lovecutes : 大幅推廣指數型投資的創始者是先鋒基金創辦人John B 06/13 13:12
lovecutes : ogle,他書上對Markowitz連提都沒提 簡單的概念不 06/13 13:12
lovecutes : 必複雜的數學式子,在投資上學術界的貢獻若算上效率 06/13 13:12
lovecutes : 市場假設可能是負的 06/13 13:12
Timba : 你位階夠低就不怕阿 06/13 13:17
darkMood : 你的問題就像是,怎麼『穩賺不賠』,精靈都無解。 06/13 13:17
IBIZA : 定期定額 拉長時間 06/13 13:21
IBIZA : 還有金字塔型買法 06/13 13:22
jyhchyunlu : 系統性風險是避不掉的,你該想得是如何處理風險不是 06/13 13:24
jyhchyunlu : 避開風險 06/13 13:24
T91rifle : 你要怎麼避免世界末日的風險 06/13 13:27
nccufinance : 買指數型不就是只願意承擔系統性風險嗎 ?…… 06/13 13:31
imenivek : 長期做定期定額 06/13 13:34
jim80227 : 很簡單 搭配負相關的債券降低波動 要投資基本就要 06/13 13:37
jim80227 : 承擔風險 06/13 13:37
jim80227 : 不管你做價差還是長期持有 如果都沒有風險只有報酬 06/13 13:37
jim80227 : 你的資產很快超越巴菲特 年輕人醒醒啊…… 06/13 13:37
meowyih : 哈哈,請問買指數型基金怎麼迴避出車禍死亡的風險? 06/13 13:37
qoo789778 : 課本:用期貨 你想要的beta 算hedge ratio 06/13 13:41
guk : 看KD不 06/13 13:44
snd : 系統性風險就是要尻你這種指數型基金阿 06/13 13:44
Rex1009 : 你怎麼不去買貨幣市場基金 有這種躺著賺的好事 06/13 13:45
jerrylin : 定期定額 06/13 13:47
kline : 請問"系統性風險"的定義是什麼? 06/13 13:48
我文章想強調的是 指數型基金的操作 如果只是建立在馬克維茲的投資組合理論上 那背後原理根本只是建立在4-50年前的學術理論上 沒有什麼需要去特別強調的點吧? 你會 菜市場的阿姨可能也會 真正能讓你賺得比別人多的還是在於 怎麼去處理系統性風險的部分吧? 有錯請指證正 ※ 編輯: davidwales (155.69.196.202 新加坡), 06/13/2019 13:55:29
kichikuou : 應該說,這個爛問題是張飛打岳飛 06/13 13:54
rickdom01 : 拉長期,股債配置 06/13 13:55
※ 編輯: davidwales (155.69.196.202 新加坡), 06/13/2019 13:58:30 ※ 編輯: davidwales (155.69.196.202 新加坡), 06/13/2019 13:59:31
Lincoln : 怕風險就是定存 06/13 14:01
dream1124 : 你不了解人家買指數型基金背後的哲學,還是買個股吧 06/13 14:01
kichikuou : 馬克位子是誰啊,沒聽過? 06/13 14:01
kichikuou : 而且誰告訴你指數型基金是馬克什麼東東的理論 06/13 14:02
kichikuou : 有證據嗎? 06/13 14:02
dream1124 : 另外多數債券跟股市多少有關,買債不為了防系統風險 06/13 14:02
dream1124 : 買債是為了藉漲跌不完全相關來降低系統風險下的損失 06/13 14:04
The4sakenOne: 你怎麼可能什麼風險都不承受就賺的比定存多 06/13 14:04
dream1124 : 但也有可能股債皆躲不掉系統風險… 06/13 14:04
The4sakenOne: 比較接近的可能就是做期貨放空吧 06/13 14:05
stlinman : "分散"(包含EX:股:債負相關)、長期(時間的分散) 06/13 14:06
william826 : 燒香拜拜、廣積功德、與人為善 06/13 14:12
schooldance : 買VT啊,還要我教? 06/13 14:15
ffaarr : 這問題應該是,你認為有什麼方式拿報酬沒風險? 06/13 14:15
LKJS : 沒開槓桿怕啥 06/13 14:16
schooldance : 除非地球毀滅,不然VT基本上穩穩的 06/13 14:16
ffaarr : 正常的投資管理道就是不可能,沒風險了就剩基本報酬 06/13 14:16
ffaarr : 要拿報酬就要擔風險,指數投資和資產配置只能相對 06/13 14:16
ffaarr : 把風險減少一些。 06/13 14:17
ffaarr : 如果股票的系統性風險能消掉,那就會拿到定存的報酬 06/13 14:18
ffaarr : 大家會一直買股,買到股價高到預期報酬等於定存為止 06/13 14:20
ffaarr : 你要投資就是要接受系統性風險存在,不然就定存 06/13 14:21
ffaarr : 就算不買指數型,自己選股,放空期貨把B值變零。 06/13 14:22
ffaarr : 這時系統性風險就變零,但你的預期平均報酬也變零 06/13 14:23
Jaymainal : 買低賣高 學會了嗎 06/13 14:27
liebestraum : 很簡單,不要參與市場,在場外看戲即可 06/13 14:34
overhead : 如果你說的是只買不賣 全球性etf那套的話,那套開 06/13 14:36
overhead : 宗明義就是不避開系統性風險,整個吃下來喔。所以 06/13 14:36
overhead : 才要用放長期+買大區域來補這個問題。如果只能放 06/13 14:36
overhead : 短期,就不建議這套玩法。 06/13 14:36
DustToDust : 教你一招必勝 低調 06/13 14:37
DustToDust : 把錢拿去買房地產 06/13 14:37
DNSKHY : 買系統性風險的標的,但不要系統性風險,這跟牛肉漢 06/13 14:48
DNSKHY : 堡不要牛肉有87%像… 06/13 14:48
kl015013 : 沒有辦法避免 唯一的方法定期定額 無限攤平 06/13 14:52
jeromeshih : 證券就是在系統底下,不要系統風險,那怎麼在系統底 06/13 15:03
jeromeshih : 下賺? 06/13 15:04
jeromeshih : 只剩本多終勝了吧 06/13 15:04
kklarinet : 看你這個問題,就知道你根本沒搞清楚那個理論,書 06/13 15:11
kklarinet : 看得不夠多 06/13 15:11
NINEVEN : 長期投資 定期定額 06/13 15:31
wr : 保險就是讓你迴避風險用的 但保險是額外支出 06/13 15:42
wr : 對應到投資的話 就是手上留有現金以減少損失 06/13 15:43
kami0857 : 系統性能避開就不叫不可避風險了 06/13 15:50
terio : 分散系統性風險方式 06/13 16:10
terio : (1)分散資產區域 06/13 16:10
terio : (2)分散資產種類 06/13 16:10
terio : (3)買衍生性商品 06/13 16:10
terio : 降低系統性風險方式 06/13 16:10
terio : (1)以上三點 06/13 16:10
terio : (2)調整投組beta 06/13 16:10
shadow0326 : 不需要避,定期定額,存到老死 06/13 16:12
ray2501 : 指數基金的想法不是避開風險,用武俠小說的話來說 06/13 16:20
ray2501 : 他強由他強,清風拂山崗;他橫任他橫,明月照大江。 06/13 16:21
ray2501 : 簡單的說,用你的心理素質直接克服 06/13 16:21
ray2501 : 這就是指數投資最難的地方,因為人會心理崩潰的 06/13 16:22
ray2501 : 然後就會有人叫你配公債,配公債不是要提高報酬 06/13 16:23
ray2501 : 而是要避免你會心理崩潰砍在最低點 06/13 16:24
CLV518 : 只要低檔買進ETF、高檔賣出,就能避過系統性風險啦 06/13 16:27
lavign : 避開系統風險就是買在低點 06/13 16:28
ac1102 : 搞ETF講的是配置,講delta增減的,那比較是搞指數期 06/13 17:02
sim2347 : 很簡單。買進基本面強到在系統性大跌下不會跌的股 06/13 18:01
sim2347 : 票 06/13 18:01
overhead : 樓上,你這邏輯和etf那派不同。那派是認為自己找不 06/13 18:15
overhead : 到別人下跌時上漲的標的。如果你找得到,那很好。 06/13 18:15
han3rd : 買風險指數避險啊 科科 06/13 18:30
davidwales : 我比較擔心的是指數型基金公司真的把你給他們的錢 06/13 19:33
davidwales : 拿去買成份股嗎? 06/13 19:33
davidwales : 還是只是另一種吸金的噱頭和手法? 06/13 19:34
davidwales : 反正我們只關心拿到的利潤,誰知道拿去做啥投資用途 06/13 19:36
davidwales : 。 06/13 19:36
overhead : 金管會肯定有管啊 06/13 19:59
overhead : 連這都害怕的話,乾脆說買股票也是吸金,誰知道吸 06/13 20:00
overhead : 到哪 06/13 20:00
mirac1e : 不買就沒有風險了 06/13 20:10
Dong522 : 離開市場才能無風險 06/14 02:42
dream1124 : 你乾脆懷疑證交所收了你的錢有沒有拿去買股票算了 06/14 10:21

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留言數 標題 作者 日期
124 >> [請益] 指數型基金要怎麼避過系統性風險?? davidwales 2019/06/13 13:01:19
30 Re: [請益] 指數型基金要怎麼避過系統性風險?? tompi 2019/06/13 16:23:57

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