Re: [其他] 富邦台50 富邦公司治理 配息資訊

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藉此標題一問,因為看到配息有點少所以研究了一下 不太知道ETF的淨值跟 1. ETF持有的現金 2. ETF成份股除息日&股利發放日 3. ETF除息日 這三者的關係是什麼 以1.來說 這是 2019/11/8 週五收盤後富邦台50的基金資產 https://tinyurl.com/tad4jpz 把期貨金額跟股票金額合計就很接近基金淨資產(新台幣) 2,146,421,458 但最下面還有現金 (TWD) 46,914,498,好像不算在基金淨資產內? 那這個現金是什麼呢? 以2.來說 如果成份股除息的話,當天的ETF淨值會下降,感覺很合理 以比重最大的台積電來說今年0919配息兩元 股價從0918 267元, 來到0919 265元 除息前後的台積電那項的金額也剛剛好每股少了兩元, 當天造成ETF淨值下降的量也一樣 0918 台積電除息前 https://imgur.com/RNPDzaX
0919 台積電除息日 https://imgur.com/zW7mVwJ
然而到了台積電股利發放日1017,卻不見ETF淨值提升對應的量 (我理解應該考慮所有50支成分股的漲跌,但看起來發放的股息並沒有反映到淨值) 股利發放前後,ETF淨值沒有提升差不多的量 1016 台積電股利發放前(淨值)https://imgur.com/FZcwes1
1017 台積電股利發放日(淨值)https://imgur.com/hHAaGVV
倒是最下面的現金多了517萬,符合台積電除息那天扣的息 1016 台積電股利發放前(現金)https://imgur.com/Ui4vkyg
1017 台積電股利發放日(現金)https://imgur.com/bhVXzMG
那麼台積電的股利發到哪裡去了? 既然多出來的現金不算ETF淨值 那這筆到底是跑去哪了XD 一定有什麼鏈結我疏漏了... 以3.來說 ETF在除息日前後,淨值的確會下降對應的量 但是卻是透過ETF內部賣出股票/期貨來發放ETF股利的 以去年1129 富邦台50每股配兩元為例 20181127的時候, 期貨金額+股票金額佔了基金淨值100.0409%(我也不知道為什麼超過100) 台積電持有1,716,205股 1127 富邦台50除息前兩日 https://imgur.com/EiI5bFG
除息前卻賣掉一些期貨跟股票,只佔了基金淨值95.3478,多出5%左右現金 台積電持有1,644,205股 1128 富邦台50除息前一日 https://imgur.com/3tcjJyy
除息當天,多出來的那5%現金發掉了 持有的期貨跟股票比例一樣,台積電的持股一樣是1,644,205股 但淨值的確每單位下降了約2元 1129 富邦台50除息日 https://imgur.com/Dyna3rp
這裡就想不通,如果成份股股利發放的時候,股利沒有算進基金淨值 那這筆錢跑去哪了?又是什麼一直推升基金淨值的? 唯一想到的是每年3/6/9/12月的時候調整股票持有權重的時候再投入的 但再投入前後,基金淨值應該不變才對 代表投入的錢應該再投入“前“就包含在基金淨值才對... 越想越不通,還請各位股板高手回答 感謝! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.224.241.162 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1573396635.A.5A8.html
1Fkipi91718: 現金是保留彈性的吧 所以只好用期貨覆蓋 盡量100% 11/10 23:04
2Fkipi91718: 然後ETF除息時單位數變少了 但息值是單位多時訂的 11/10 23:05
3Fkipi91718: 只好賣出股票和期貨出來配息了吧? 11/10 23:05
4Fkipi91718: 我猜的 11/10 23:06
5FIanLi: 成分股股息發放並不影響淨值。 11/10 23:19
6FIanLi: ETF淨值是受到成分股股價影響。 11/10 23:21
7Fyogogo: 期貨金額只是告訴你總契約金額多少 11/10 23:26
8Fjumbotest: 雖然我大概知道,但你應該要問客服 11/10 23:47
9Fjumbotest: 直接打給富邦投信 11/10 23:49
10Fyouga: 好問題耶 跟我原本以為現金也屬於基金淨值的概念不 11/11 00:26
11Fyouga: 太一樣 11/11 00:26
12Fsq23123: 看去年跟前年 對比今年不合理啊.. 11/11 00:27
13Fbineapple: 若成分股除息不影響淨值 那918跟919不應該差那麼大 11/11 00:32
14Fbineapple: 另外去年1130現金暴增四千多萬不知怎麼來的 11/11 00:47
15Fbineapple: 我查了一下 今年11月初的時候 這ETF的持股數有增加 11/11 01:02
16Fbineapple: 應該可以理解成富邦拿到股息後不會馬上再投資 而會 11/11 01:02
17Fbineapple: 挑時間點再分批投入吧 11/11 01:03
18Fbineapple: 現金如果算入淨值的話會造成成分股的價值和淨值不符 11/11 01:06
19Fbineapple: 產生套利的空間 11/11 01:07
20Fbineapple: 以上都是臆測 實際要問富邦 11/11 01:09
21Fkotric: 推原po認真研究 我也很想知道答案 11/11 01:49
22Fcruisewu2003: 也想知道真相 11/11 13:43

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留言數 標題 作者 日期
116 [其他] 富邦台50 富邦公司治理 配息資訊 ebook 2019/11/05 17:03:10
22 >> Re: [其他] 富邦台50 富邦公司治理 配息資訊 jerrysun 2019/11/10 22:37:12
19 Re: [其他] 富邦台50 富邦公司治理 配息資訊 ebook 2019/11/15 12:42:42
7 Re: [其他] 富邦台50 富邦公司治理 配息資訊 jerrysun 2019/11/17 22:59:40

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