Re: [請益] 投資股票賺錢的根本原因

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※ 引述《super1725w (殺陣popo)》之銘言: : 小弟剛開始投入股票 : 對於股票本身有一個問題如下: : https://rich01.com/blog-post_76/ : 這篇文章中說到 : 除息後,如果股價沒有回到原價 : 那其實自己的總資產是沒變的 : 假設我今天用100塊買了1股 : 現金股利給了1塊 : 除息後股價會從100變到99 : 問題來了 : 假設今天大家都是以公司基本面來做長期投資 : 大家想賺的都是公司分的股利吧 : 但是明知在除息後其實總資產不變(除非股價之後回到原價) 邏輯部分,你是錯在這邊 總資產不變的是除息後沒有填息的你,不是公司的價值 : 那為什麼還是會有這麼多人想要去買這支股票,以至於讓股價得以回到原價 所以總資產不變的是(中略)的你 而即使未來公司的價值也不變 亦即是說未來這公司還是會發一樣的股利(這裡我們不考慮時間價值) 那就會有一堆人搶著去買剛被扣了1塊錢的公司 直到他回到100 : 換句話說 : 如果今天大家都覺得配息除息的這個動作並不會讓自己的資產增加 : 那為什麼還會有人去買股票,然後讓股價回到原價 : 以至於讓人在除息配息之後可以獲利 : 這樣是不是意思是 : 其實今天公司不管盈餘多高,配息多少 : 讓投資人賺錢的始終不是公司 : 而是人對公司價值的判斷 : 使除息之後能讓股價回檔,致使投資人獲利 : 對公司價值的判斷不就是預期他能有盈餘來配更多息嗎? : 但配息本身並不能讓投資人賺錢啊? : 那這個價值判斷還是建立在預計有人會幫忙把股價拉回原價? : 這樣有點變成先有雞還是先有蛋了 : 我知道這個問題菜到不行 : 還請各位大大手下留情了 : ----- : Sent from JPTT on my Samsung SM-G9860. 你的問題很好 這是投資學/商學院大一都要學的事 以下我用最簡單方式來講 回到根本原因這件事 雖然我們戲稱股票(證券市場)是合法賭場 但它原本是一個資本市場 也就是公司募資的地方 公司想賺錢就要投資(買設備廠房,雇用勞工,研發等等) 投資就要錢 錢可以跟爸爸要,跟銀行要,跟政府要,也可以跟你要 跟爸爸要的時候,他可以給爸爸一個抱抱,然後說:謝謝爸爸 跟政府要的時候,他可以跟政府簽個合約,然後找政客來關說要求納稅人幫還錢 跟銀行要的時候,銀行會跟他要房契/地契/或抵押品,還不出錢時銀行就把抵押品拍賣 跟你要的時候,他可以給你一張借條/股票/債券以茲證明 到時候沒賺錢,他可以跑路,你可以把借條/股票/債券貼在牆壁上 如果有賺錢,為了感謝你相信他、幫助他 他會給你利息/股利當做額外的報酬(不考慮時間價值) 利息是固定的,說好幾趴就幾趴(指固定利息,不考慮浮動利息) 但股利看情況 所以我們期望他賺愈多錢,發的股利愈多 例如他原本跟你借100元,所以發了一張100元的股票給你 說好有賺錢的話他發股利給你 沒賺錢的話你可以拿回家貼牆壁 假設第一年他還你10塊 但有內線消息指出,他明年會還50塊,後年會還100塊 因為他在賣紅龜糕的路上跌倒挖到石油 因此有人出價120塊要買你手上那張90塊的股票 這樣他只花120塊,明年就可以賺50塊,後年還可以賺100塊,總共賺150塊 當愈來愈多人透過口耳相傳/新聞/駁筊/觀落陰得知他挖到石油 出價也愈來愈高,最後成交價來到250塊 而一無所知的你,總共賺了30塊 至於跟你買的那個人,現賺130塊 因此一間成長的公司 會有很多人想要"溢價"買他的股票 如果他不成長,每年都還10塊呢? 那還是會有人想用100塊買你手上那張 只要他能撐十年,接下來他等於爽賺(不考慮時間價值) 以上就是股票為什麼會賺錢的根本原因:成長(growth) 最好的例子就是大家都愛的蘋果公司 當年賈伯斯還在的時候(願他安息) 股東希望蘋果不要發股利 股東們希望賈伯斯把賺來的錢拿去賺更多錢 改天再連本帶利一次還清 因為賈伯斯比股東會賺錢 因此即便蘋果不發股利 股價仍然持續上升 (當然還有稅的問題,因此賈伯斯還在時蘋果的獲利多留滯海外 但股東不太有怨言) 後來賈伯斯千古了 庫克上任一年後 股東不開心了 你庫克沒有賈伯斯會賺錢,TM還錢啊!! 庫克擋不住股東壓力,因為股東揚言不發股利就賣股 讓你各位領蘋果股票分紅卻依法不能賣的蘋果高層賠到脫褲 (當然還有稅的問題) 現在蘋果會發股利了 有興趣請google荷蘭東印度公司的故事 --
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.124.79.162 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1614145530.A.E40.html
1Fkiller0213: 認真回答推 02/24 13:51
2Fabccbaandy: 所以就是本夢比阿XD 02/24 13:53
3Fyannicklatte: 推 02/24 13:54
4Fhsiang53060: 股板良心?! 02/24 13:54
5Fcapssan: 說到蠻不錯的 淺顯易懂 02/24 13:55
6FChampionYe: 這篇回答正確,美國一些公司不發股利是因為錢可以 02/24 13:55
7FChampionYe: 拿去投入賺更多的錢,因此投資人願意相信現在不發是 02/24 13:55
8FChampionYe: 對公司更好的 02/24 13:55
9FMessi100: 淺顯易懂 新手都該來看這篇 02/24 13:58
10Fcapssan: 主要還是因為美國課股息的税很重吧 美股比較會是買 02/24 14:01
11Fcapssan: 庫藏股 02/24 14:01
12Ftoko6290: 淺顯易懂推 02/24 14:04
13Fbrad84622: 優文推 02/24 14:06
14FChampionYe: 股票所代表的意義是這間公司的價值,但人都會預先 02/24 14:10
15FChampionYe: 看向未來以期跑在他人前面。因此說是這間公司的未 02/24 14:10
16FChampionYe: 來價值比較適合。未來價值=當前資產+預期成長性。理 02/24 14:10
17FChampionYe: 論上來說,若配股配息(當前資產),會影響成長性, 02/24 14:10
18FChampionYe: 那就很難填息。但若配股配息不影響成長性,甚至隔幾 02/24 14:10
19FChampionYe: 天大家更看好成長性,那就會填息甚至超過。成長性這 02/24 14:10
20Fa1379: 老美比較愛股票回購 股利要課稅啊 02/24 14:10
21FChampionYe: 東西就是市場一直持續在變動的。而美國市場很多股東 02/24 14:10
22FChampionYe: 認為,當前資產應該再投入研發,才能創造更多成長 02/24 14:10
23FChampionYe: 性。比起台灣投資人的心態,更在乎未來而不是現在 02/24 14:10
24FChampionYe: 有的。 02/24 14:10
25Fabcd425heart: 買10塊每年配一塊,十年後無成本還繼續賺下去 02/24 14:14
26Fabcd425heart: 就是在賭公司未來十年穩定 02/24 14:17
27Fyoshonabee: 推 02/24 14:17
28FAltair: 認真文 02/24 14:18
29Fdodomilk: 你真好心 02/24 14:18
30Fabcd425heart: 美股那種是我買10塊現在不發但十年後有機會一年拿5 02/24 14:19
31Fabcd425heart: 塊 02/24 14:19
32FAEIOUYOU: 推你 02/24 14:23
33FSkyLoser5566: 好文推推 02/24 14:38
35Faoefps: 推!感謝教學相長 02/24 14:45
36Fjojojen: 差不多這樣,現在價差仔笑大媽600GG不賣領10塊股利 02/24 14:49
37Fjojojen: ,說不定過幾年三星牙膏認輸GG統一世界,每年發60塊 02/24 14:49
38FAmyge: 推講解 02/24 14:52
39Fke1030: 你人真好 02/24 14:52
40FAAAntou: 太認真了 只是不懂的人看這篇還是會不懂吧 02/24 15:16
41Fchingyue: 謝謝講解 02/24 15:17
42Fsweetorz: 樓主一生平安 02/24 15:19
43Fjason90580: 淺顯易懂 02/24 15:21
44Fafraseathl: 終於懂了的菜雞推 02/24 15:27
45Feec2132469y: 優質好文推 02/24 15:31
46Fchas8197: 菜雞推 02/24 15:33
47Fbotonchou: 真的是股版良心 02/24 15:40
48FQailsa: 股版清流 02/24 15:54
49Falexch: 或者說,發放股利跟花錢買股票兩件事不要掛一起看 02/24 15:54
50Falexch: 先這樣去想看看就比較不會混亂 02/24 15:57
51FFff17168890: 感謝長知識 02/24 16:05
52Fb852258: 所以不管怎樣買一間公司的股票就是希望他賺錢會分給 02/24 16:13
53Fb852258: 你,這樣才有買它的意義,這樣想沒錯吧? 02/24 16:14
54Fchivalry1985: 推 02/24 16:39
55Fdanhunter: 推 02/24 18:37
56Fjohnsonhoj: 辛苦了 02/24 18:56
57Fapplewarm: 推推 02/24 19:26
58Fstarorion: U質好文 02/24 19:56
59Fkanyewest927: 貼牆壁啊,哪次不貼的 02/24 21:20
60FSprin: 推 02/24 21:58
61Fchjghjg9487: 推 02/25 01:36
62Fjasonwung: 推推 02/25 23:39

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