[其他] INTC 財報前瞻

看板 Stock
作者
時間
留言 119則留言,63人參與討論
推噓 44 ( 56推 12噓 51→ )
第一次寫財報前瞻 先來整理時間軸 https://i.imgur.com/LwiQeOU.png
INTC 歷史財報 https://i.imgur.com/DNE0ma1.png
AMD 歷史財報 https://i.imgur.com/Zlmj9Ok.png
首先今年正當AMD殷切的期盼著達到100大關的時候,INTC換了CEO, 當時造成AMD大跌,而INTC仗著聲量洗了一波新聞. 我們先來回顧一下有哪些新聞大事 1) 換CEO 2) 7nm將在1/22宣布重大進展 3) TSM大增資本支出 4) ASML正在將一些設備從客戶之間轉移 5) TSM將替INTC代工 7nm / 3nm 的CPU/GPU....等等各式排列組合 6) 1/22不會宣布是否委外代工 7) 已經與TSM談好五大代工晶片 這幾天大概就是這些新聞,而AMD陣營彷彿陷入愁雲慘霧,股價跌勢不止.這波從99跌到了88. 而INTC則從42~49漲到60大關,頗有意圖收復60關卡的意味. 但...這幾條新聞互相矛盾. 1) 7nm要宣布甚麼大事? 自家製程研發順利? 問題最新的PC CPU還在14nm++++ 而NB CPU則是10nm.能夠這麼順利跳到7nm節點? 2) 假設7nm進展順利,這樣CEO為何要下台? 3) 假設7nm進展順利,這樣何必要外包TSM? 4) 宣布7nm都外包,跟TSM說不想努力了?這樣Fab不會跳腳嗎? 5) 是否外包,這麼重大的決策由即將下台的CEO宣布? 看著這麼多矛盾的新聞,我不禁在想: 這段時間改變了什麼? 我們都知道目前INTC陷入了怎樣的僵局,雖然有一票客戶支持,但面對AMD逐步的侵蝕利潤 也緊張了起來.於是攏絡外援、希望挽回製程落後的窘境. 但我們也知道,2020 Q4各家訂單爆滿,原料也匱乏,就算現任CEO想插單也無法如此順利, 有些人就說:錢多好辦事,多塞點錢吧! ....問題半導體這行又這不是去市場買菜,怎麼可能這麼簡單就插入? 於是即使INTC宣布再多的利多,短時間也無法實現. 雖然推出新品CPU有助於挽回客戶信心,但依舊使用14nm,能耗比大增的情況下卻只在特定 項目贏過AMD競品一點,不免將14nm的缺點嶄露無遺. 而INTC到底要將甚麼產品委外代工呢? 一開始的謠言指出 7nm 做 DG2,被某些人期待上打 NVDA 下打 AMD, 後來又有指出要用 3nm / 5nm 來做 CPU,2022量產 最新的又說用5nm來做 CPU i3 .....只能說謠言傳太多了.但怎麼看都是腦袋燒掉. 就我看來最有可能的是DG2,用這個新產品來練兵,試著與TSM磨合 而i3這個低階產品用那麼貴的製程,如果成真的話肯定是侵蝕毛利賠錢賣. 就算把所有的都送給TSM代工,走fabless.也是要有很長一段時間的陣痛期. 而這次財報是我這一年看過炒最兇的一次,各種消息都有.有鑑於股價已經波段上漲20% 如果財報的展望無法滿足投資人,我想這又會上演前兩次的戲碼. 但如果財報宣布了如大家預期的事情,這樣會有多少漲幅? 這我個人持觀望態度就是了. 另外,雖然前陣子有宣布說本季會優於預期,但原本預期也是衰退的, 了不起只是衰退少一點.但走勢如何並不好說. --
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.226.106 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1611259918.A.0FB.html
1FSeverine: 這篇少寫了M1 懶得改了 01/22 04:16
2FNCKUFatPork: Intel似乎有研發上的重大進展,現在大概就在賭這個 01/22 04:28
3FNCKUFatPork: 剩下我覺得都不會有太大的變化 01/22 04:29
4FBIGBBB: 怎麼看amd都是被錯殺 好買點已撿滿 01/22 04:32
5Fpandp: 大小核看起來是不錯的設計,前兩次都財爆,但這次如 01/22 04:41
6Fpandp: 果持平就很爽了 01/22 04:41
7Fzxp9505007: Intc 已經兩季財報後大跌了 01/22 04:43
8Fdill59478: 趁這波小賺回來出掉了對intel已經沒有信心了 01/22 04:46
9Fharry930216: amd有可能超過100嗎 xlnx那筆收購不可能讓他超出原 01/22 04:47
10Fharry930216: 本估值那麼多吧 求解 01/22 04:47
11Fericjaing: 總有人先知道 https://i.imgur.com/VWLQsJK.png 01/22 04:50
12Fwsheep: 從去年底抱到現在 總算起來了QQ 01/22 04:53
13Fwsheep: MSFT自製晶片那次信仰不夠沒有加倉… 01/22 04:54
14FMessibugoo: INTC拉回了 01/22 05:02
15FSeverine: 原來intc提早財報.. 01/22 05:02
17Ftaruru: 可以提早在盤中就公布喔. 也太猛了 01/22 05:05
18FSeverine: 好像是烏龍 提早公布 01/22 05:10
19Fdill59478: 有提早公佈這招?這樣沒關係嗎? 01/22 05:13
20Fabcd425heart: 瘦死的駱駝比馬大所以噴噴嗎 01/22 05:17
21Fqw99992: Intel一直以來都有外包晶片阿 01/22 05:17
22Fsmallcar801: 同意原po, 這波intel短期體質還是沒改變,除非Gels 01/22 05:25
23Fsmallcar801: inger是把外星人藏在他家地下室或是intel還有沒擠 01/22 05:25
24Fsmallcar801: 完的牙膏…不然還是改變不了未來兩年只能防守看著a 01/22 05:25
25Fsmallcar801: md搶市場 01/22 05:25
26FAerci: 外星人實習完回母星了 01/22 05:39
27FGilbert: 應該是H-1B沒抽到 然後境外又不發新H-1B給外星人 01/22 06:00
28Fa000000000: TSM崩盤中 01/22 06:13
29Fa000000000: 牙膏新ceo說7nm穩 2023主要產品自產 01/22 06:13
30FLazarusR: intel的2023 大概是2028吧 我只信obov 01/22 06:15
31Fvincent5236: tsm跳水中 殺多一點我要撿 01/22 06:17
32Ffgfghr2000: 求教主開示 01/22 06:19
33Foutzumin: i的GPU只有tencent買可憐那 01/22 06:20
34Foutzumin: tsm adr盤後也才小跌2.X% 不到跳水辣 01/22 06:22
35Fbubunana: 你心中矛盾 不代表別人心中矛盾 因為你根本搞不清楚 01/22 06:22
36Fbubunana: 事情的原委 甚至直白說不了解這行業 乾脆無腦GG算了 01/22 06:22
37Fpandp: 如果你是美國政府,你是會讓intel這種少數製程還能 01/22 06:24
38Fpandp: 追趕的廠商守成,還是未來讓台積電整碗捧走,想也 01/22 06:24
39Fpandp: 知道 01/22 06:24
40Fxru04dk4: 7nm以上自己來 剩下的台積電做 我猜啦 ^^ 01/22 06:35
41Fwade00123: 2023年 INTL 7nm vs TSMC 3nm+2nm試產 都幾! 01/22 06:38
42FRin5566: 勸各位別看輕大媽跟大學生實力,一人一股就能把GG從 01/22 06:41
43FRin5566: 外豬手中搶回來 01/22 06:41
44Fbole: GGADR表現不太好,快逃啊 01/22 06:44
45Fxru04dk4: adr 不是漲嗎 表現不好? 01/22 06:45
46Foutzumin: 結束前新CEO又放一槍 2023前會增加外部foundry的量 01/22 06:45
47Fvincent5236: 盤後代表了大家的心態 早盤開高不跑要洗碗嗎? 01/22 06:45
48Foutzumin: 還不逢低買進all in GG了辣 01/22 06:46
49Fjerrychuang: 推教主,果然不肯放棄自製 01/22 06:50
50Felvis222: GG跌就要買了 01/22 06:51
51Fford903: 懂了 買台積就對了 01/22 06:54
52Fa1379: 牙膏還是想自幹啦 主要產品自己來 01/22 06:54
53FHomeparty: imtel跟tsmc都很優秀,不過tsmc可以用來大量代工抓 01/22 06:56
54FHomeparty: 最佳化製程數據,這不是intel只做cpu可以達成的。 01/22 06:56
55FNCKUFatPork: 這大概是對amd最好的情況 amd yes 01/22 06:56
56FTyuzuChou: intc盤後跌三趴多 amd盤後漲兩趴多 01/22 06:57
57Fxru04dk4: 反正不管哪個都要給台積做 懂? 01/22 06:59
58Fdkdd: 噓 低調 01/22 07:00
59Fabram: 牙膏廠不想自己來會拖那麼久才公布? 01/22 07:00
60Fcutbear123: intc這葛廢物最後還是選了最智障的路 01/22 07:01
61Falexndy: 正常財報也不會說自家不行了要釋單給別人 讓自己股 01/22 07:02
62Falexndy: 價大跌吧 01/22 07:02
63Fkcbill: AMD有機會挑戰100了嗎! 01/22 07:03
64Ffocoket12: Intel 只要繼續找博士幹製程,跟設備外包給Vender就 01/22 07:03
65Ffocoket12: 永遠別想改進的 01/22 07:03
66Fabram: 放不下業界龍頭自尊 畢竟是摩爾而非張忠謀定律 01/22 07:03
67Fvincent5236: 他上次財報就有這種fu XD 然後大跌10% 01/22 07:03
68Fjackq: 重點是未來展望 不管怎麼保守講 市場自然會反映 01/22 07:04
69Fabram: 我12月就猜到不會下放GG 可惜沒算到他股價還能漲 01/22 07:05
70Fabram: 一波 01/22 07:05
71Ffred0755: 哪時候法說開始啊 01/22 07:05
72Fa000000000: 剛講完 01/22 07:07
73Fa000000000: 牙膏一直在說ibm模式 其實答案很清楚惹 01/22 07:07
74Folaerc23564: 早安 01/22 07:07
75Fa000000000: 小部分外包GG 核心產品繼續自製 找三星等合作 01/22 07:08
76Fabram: 恭賀教主AMD大漲 01/22 07:08
77Foutzumin: 看看IBM I的下場大概很清楚惹 01/22 07:08
78Fsyterol: 看看IBM的盤後,講IBM真不吉利XD 01/22 07:09
79FTyuzuChou: 可以買AMD了 01/22 07:10
80Fwade00123: AMD YYYYYEEESSSSSSS!!!! 01/22 07:10
81FCoffeewater: 英特爾漲不意外 本來就跌太多了 01/22 07:11
82FCoffeewater: 不過如果沒有把產能放給GG GG還漲的上去嗎 01/22 07:11
83Fpoi963841: 他去年製程有問題部就很誠實講導致股價大跌,這次製 01/22 07:12
84Fpoi963841: 程有突破應該也是真的 01/22 07:12
86FXuxxin: intel之前說10nm什麼時候量產的 01/22 07:12
87Fa1379: AMD YES 01/22 07:13
88Fb325019: 他也是很誠實的在幾年前就講10nm量產啊w 01/22 07:13
89FWolFDragoN: 製程都有突破了,都要量產了,還換CEO幹嘛? 01/22 07:13
90Fkissa0924307: intel又烙賽了 我怎麼說“又”呢? 01/22 07:14
91Fa000000000: bob swan本來就沒很想做 換人很正常喇 01/22 07:14
92Fabram: 開盤趕緊獲利了結GG了 01/22 07:14
93Fteenyhey: 尻爆廢物牙膏喔喔喔喔喔 01/22 07:15
94Fabram: Swan不是技術出身 本想屈於股東壓力下放GG 結果 01/22 07:15
95Fabram: 牙膏內部抵制直接把他擠掉 01/22 07:16
96Fpoi963841: 前ceo上任前本來就有說自己不會做很久啊 他本來就 01/22 07:16
97Fpoi963841: 不是技術背景是要做多久 01/22 07:16
98FWolFDragoN: 我正式宣布Intel啟動夜貓計劃(誤) 01/22 07:17
99Fabram: 沒打算做久也不會剛好在這個時間點下台 01/22 07:18
100Fabram: Swan下台換技術出身的Gelsinger 就昭示I家自幹的 01/22 07:19
101Fabram: 決心了 01/22 07:19
102Fgeesegeese: 這樣我就放心了,all in amd 01/22 07:21
103Fchudly: 技術派CEO 還是背負恢復傳統榮耀的壓力吧,畢竟曾經 01/22 07:23
104Fchudly: 幾十年的製程霸主,盤後漲的是AMD 對誰最有利很清楚 01/22 07:23
105FLEBR0NJAMES6: AMD YES 01/22 07:23
106Fb1izzard2000: 自幹王intel 01/22 07:32
107Ffurnaceh: 繼續對幹,GG今天要南下接客了嗎 01/22 07:33
108Fru04hj4: 什麼7nm突破 產品拿出來再說吧 01/22 07:34
109FMacD89: 不外包就是繼續被m1吊打 等軟體開發商陸續準備好arm 01/22 07:36
110FMacD89: 的版本就完了msft看m1那麼香 沒道理還有耐心繼續陪i 01/22 07:36
111FMacD89: ntc玩 01/22 07:36
112Fhegemon: intel本來就一直有在下單給GG,10幾年前就有啦 01/22 07:54
113Fsemicoma: 華為啟動南泥灣計畫 amd啟動台灣南波萬計畫 intel? 01/22 08:09
114FCGDGAD: 我只問一句,多少散戶跟外資不會被這個消息影響? 01/22 08:17
115FCGDGAD: 要抄底的準備了 01/22 08:17
116Fmoike22: AMD破百 GG破千就靠這波了 01/22 08:35
117Feipduolc: 反正你AMD跟上就對了 01/22 08:50
118FSeverine: 睡醒了 耶耶耶耶 01/22 08:50
119FASKA: intel: 7nm突破 預計2023可以量產 (設計對白) 01/22 11:50

Stock 看板熱門文章

44
82
2021/02/27 17:31:06
87
115
2021/02/27 17:46:50