時間 (2025-01-03 09:10:38)

推文41則 (21推 0噓 20→)
: QQQ太多缺點了建議不要買，以下簡單3點說明：
: 1. 風險較高，預期報酬沒有比較高，這就是為什麼不單押QQQ的理由，買QQQ沒有像樣的
: 理由
: 2. 說巨頭強沒有意義，要有華爾街看不到的強，才能合理論證未來報酬比較好
: 3.從2023/11/8某人放大話開始到去年12/31為止，QQQ贏VT 10%(請看下面的圖)，錢太多花不完很困擾
: 其他缺點麻煩鄉民補充
: https://i.imgur.com/Wtyb44Y.jpeg

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是這樣的我是指數投資這方面的專家啦

很多學院派的或是量化雞精派的

都會推崇分散化

例如清流君前陣子說過的單壓科技股會賠到脫褲

但不管學院派的還是量化雞精派的

主要是看風險與報酬的相關

例如如果只看TQQQ發行以來的時間 2011 到 2024年

SPY 年化報酬 13.66% 收益風險比 0.89

TQQQ 年化報酬 39.61% 收益風險比 0.88

而2011年到 2024年屬於大牛或稱科技大牛市

但如果把時間拉長把千禧年科技泡沫考慮進來 2000 到 2024 年

SPY 年化報酬 7.60% 收益風險比 0.44

QQQ 年畫報酬 7.83% 收益風險比 0.37

而 2000年到 2024年屬於大熊加大牛

一比較下來

發現科技大牛時期 SPY 收益風險比跟TQQQ相當或高0.01

還是大熊加大牛時期 SPY 收益風險比高於QQQ 或高0.07

SPY 在大牛時期加槓桿2.9倍

收益可以跟TQQQ一樣但風險還略低TQQQ

最大跌幅-52.69% 也好過 TQQQ的-79.08%

而在大牛大熊時期

SPY 更是勝過 QQQ 半截

講這麼多

不是要講QQQ不好

而是QQQ在大牛比較懶

大牛時期沒有用力跑出超額報酬

導致收益風險比比SPY低

這也是為什麼學院派跟量化雞精派都不會單壓科技股

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(pttweb.tw), 來自: 123.194.178.128 (臺灣)
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※ 編輯: chopinmozart (123.194.178.128 臺灣), 01/03/2025 09:13:26

#1推 : 市場風險會給你相對應的市場報酬，產業風險並不會01/03 09:13

#2推 : VOO跟QQQ我都覺得可以買，但VT報酬率實在太低了只有01/03 09:15

#3 風險真的很低可以說嘴而已，謝謝你的分享01/03 09:15

#4 這樣看起來真的要買UPRO是不是會比TQQQ好？01/03 09:18

#5推 : 大牛比較懶XD01/03 09:27

#6推 : 所以UPRO > TQQQ?01/03 09:31

量化雞精都是衡量收益/風險

如果SPY加槓桿可以收益跟QQQ 或TQQQ 一樣高但風險比QQQ或TQQQ低

選擇SPY加槓桿會比較好但也看起風險承受度

如果發生科技泡沫你SPY槓桿加太高一樣爆倉

看歷史數據說話

像全天候策略在 2022股債雙殺年後近20收益風險比奇差
※ 編輯: chopinmozart (123.194.178.128 臺灣), 01/03/2025 09:35:52

#7推 : 美股指數化部分，我就VOO跟QQQ各半01/03 09:33

#8推 : 原來是大牛比較懶 XD01/03 09:50

#9推 : 風險是三小我只知道不會下市01/03 10:03

#10→ : SPY加2.9槓桿要增加槓桿成本不可能一樣01/03 10:18

#11 TQQQ的獲利原本就含槓桿成本01/03 10:18

#12推 : UPRO三倍標普也追不上TQQQ呀01/03 11:12

#13推 : 我各扣100美金，3年後來看看，嘻嘻01/03 11:18

#14 VOO &QQQ01/03 11:20

#15→ : UPRO比TQQQ早不到半年掛牌, 將近15年後的獲利是差01/03 11:30

#16 2.5倍01/03 11:30

#17 很顯然不存在SPY2.9倍槓桿就能在風險略低的情況下01/03 11:31

#18 達到同樣利益這種說法完全沒考慮三倍槓桿的成本01/03 11:31

同時期2011 -> 2024

收益風險比排名

QQQ 1.01
SPY 0.89
TQQQ 0.88
UPRO 0.77

所以三倍槓桿ETF收益風險比永遠比原形自己加槓桿低

至於加槓桿成本請自己去研究了

有很多無成本加槓桿方式
※ 編輯: chopinmozart (123.194.178.128 臺灣), 01/03/2025 11:37:11

#19→ : 麻煩請舉個無成本加槓桿的方式01/03 11:44

#20推 : spxl跟tqqq都買01/03 11:47

#21推 : 樓上上的朋友功課請自己做01/03 11:48

#22→ : XD….不相信有任何沒有風險的槓桿，任何槓桿都有風01/03 11:55

#23 險和成本01/03 11:55

#24推 : 講一個有點違反直覺的要舉例就說功課自己做那我01/03 12:11

#25 是不是也可以說1+1可以等於3 方法自己找？01/03 12:11

#26→ : 我也要知道怎樣無成本加槓桿還很多哩01/03 12:24

#27推 : 槓桿就是借錢借錢怎麼可能0成本01/03 12:44

#28→ : 請問一個無成本加槓桿的方式就好01/03 12:55

#29 好啦我舉一個啦爸爸無息貸款三倍給你01/03 12:57

#30推 : 原PO成本定義要講清楚一點不然推文無法討論大家01/03 13:00