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[標的] 00764B TW 群益25年美債坐等降息多

時間 (2023-08-02 11:11:08)

推文77則 (32推 2噓 43→)
1. 標的：00764B TW 群益25年美債坐等降息多 (例 2330.TW 台積電)

2. 分類：多

3. 分析/正文：

近期也是在板上爬爬債券的文，發現部分前輩長期投資還是推薦首選股票會比較好，畢竟
股票還是比較有資本利得的潛力。

說真的以前我的觀念也是債券主要領息，賺那個3-4%的息並不吸引我，不過最近我開始比
較認真在關注長債，我反而覺得長債現在是很好賺價差的時間，打算每個月買進到年底，
希望可以買到10張。

我買進的主要原因有三，這邊也順便整理部分先前有網友提到的點：

1. 美國近一年的暴力升息(次數多且快，歷史上少見)，導致連美國公債這種教科書等級
，被當作極度安全的資產都大跌，這感覺就像，2020年那時候疫情導致股市大跌，反而是
長期很好的買點

2. 升息是為了對抗不正常高通膨的手段，不會是常態。一定會慢慢回歸正常，降息是遲
早，否則企業資金成本過大，也會壓抑股市的成長

3. 最近一次聯準會結果，看起來是不會再鷹下去了，市場普遍預期就是明年開始降息

利息和債券價格就像翹翹板，通常是反向關係，降息時美債的價格會漲，所以如果現在是
暫停升息&即將開始降息的時點，就可以慢慢布局長天期美債，等開始降息就會慢慢反映
到報酬上，等待的過程還有個3%的息收。

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)

買進策略：每個月買進買到年底，等明年降息收割，挑選市場天期最長的美債00764B，天
期越長對利率越敏感，開始降息25年應該是漲幅最大，預計到年底買進10張。

出場條件：Fed 降息到一個段落，預計抱1-2年～等利率回到相對低的水準就會出脫，賺
價差。

附上人權單上個月一張+這個月兩張我看fed沒有在更鷹了下個月開始兩張起跳

https://i.imgur.com/s3xtXNO.png

https://i.imgur.com/hGb836Z.png

https://i.imgur.com/a7jWu1b.png

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(pttweb.tw), 來自: 223.136.15.19 (臺灣)
※ 文章網址: https://pttweb.tw/Stock/M.1690945870.A.3D4

#1→ : 原來有25年的之前看到以為20年最高了08/02 11:13

25年的不多，好像就凱基跟群益

#2推 : 我前幾個月也是覺得差不多了吧就買了美債正2，現在08/02 11:14

#3 -13%08/02 11:14

#4推 : 有單有推08/02 11:15

#5推 : -13真的感覺被騙，哭啊08/02 11:15

#6→ : 美債正二不能買08/02 11:16

#7 我買國泰美債跟元大美債08/02 11:16

#8→ : 之前買了幾張超級慘08/02 11:16

#9→ : 美元走弱，台幣更弱，央行政策下，匯差會很影響很大08/02 11:18

#10推 : 天天都便宜08/02 11:19

#11→ : https://i.imgur.com/eu4BtHh.png 看起來超虧的08/02 11:19

#12噓 : 成長不是目的穩定才是08/02 11:19

#13推 : 美債是給你凹到本多終勝的，你買正二持有成本太高等08/02 11:20

#14 於沒這個優勢了08/02 11:20

#15推 : 明年就降息，還需要放到兩年嗎?08/02 11:20

明年若開始降息，也要看他降多少，所以我是保守估計1-2年慢慢降

#16噓 : 人多的地方不要去08/02 11:20

※ 編輯: black0306 (223.136.15.19 臺灣), 08/02/2023 11:22:31

#17→ : 一堆網紅好幾個月前就在喊越喊越低喊到長期持有08/02 11:22

#18推 : 包威爾暗示九月還會再升息今年底肯定不會降息，明08/02 11:25

#19 年看通膨結果喔，可能明年也不會降息08/02 11:25

#20推 : 本來就長期持有= =08/02 11:25

#21→ : 不降息也沒啥差別再升就好了這個當定存有快4%利息08/02 11:26

#22推 : 正2商品有時會有預估外狀況元大原油X2 跟正108/02 11:31

#23推 : 我也是買00764B08/02 11:31

#24→ : 一個莫名其妙原油期貨變負的就GG 正一後來還大噴08/02 11:32

#25 重點是利率不要再升台灣不升利差就出來了08/02 11:33

#26→ : https://reurl.cc/Rz7K7z 降息也不代表長債賺價差08/02 11:36

#27推 : 幾個月前買的可能還有點風險現在看起來比較明朗了08/02 11:37

#28 期待降息美債開噴08/02 11:37

#29推 : 等真的要升再來買也不遲，今年至少還有一次08/02 11:38

#30 升息08/02 11:38

#31推 : 應該快了吧 FED總會降息的08/02 11:41

#32→ : 等差不多要降息前會有消息,前幾個月再買就好08/02 11:42

#33→ : FED廢物歸廢物，行事曆都出來了還在想降息?08/02 11:43

#34推 : 這篇我mark一下看會不會繼續跌...小跌是還好可累積08/02 11:43

#35 -13%那種心情會很差08/02 11:44

#36推 : 出掉一些878轉過去美債....不知道會不會勞賽08/02 11:44

#37推 : 恭喜入坑。若想賺價差，個人認為至少要等到明年Q1-Q08/02 11:44

#38 2之後喔，債市逢低是可買，但是債的回升不會像股市A08/02 11:44

#39 I超導用噴的，債對應的是時間價值和利率趨勢，沒有08/02 11:44

#40 本夢比。08/02 11:44

#41推 : 小心降息沒等到匯率賠一堆08/02 11:45

#42推 : 買長天期美債ok；但美債正2不一樣，不建議。08/02 11:47

#43推 : 求問，直債跟債券ETF差異...08/02 11:51

#44推 : 這是拿來放不是拿來飆的策略不同08/02 11:53

#45推 : RIP要等降息很難喔現況的話0.008/02 11:57

#46推 : 等網紅被FED打臉到閉嘴你就可以進場了08/02 11:59

#47推 : https://i.imgur.com/YvWhzdw.jpg 自己算要凹幾年08/02 11:59

#48推 : 原本重壓美債，後來知道我爸營業員也推，果斷全部08/02 12:02

#49 賣掉換正二，我爸冥燈08/02 12:02

#50 美債是給沒有收入的老頭玩的，年輕人要玩正二08/02 12:03

#51推 : 同好我也有小買5張 00764B08/02 12:13

#52→ : 等明年高飛，現在好時機08/02 12:33

#53推 : 推elven。用長債賺價差的優點是穩，但漲幅真的不大08/02 12:35

#54 無限QE的頂點也不過現在的160%左右。往後若非這樣搞08/02 12:36

#55 那粗算一下幅度搞不好也就30%左右08/02 12:37

#56 補充說明：漲幅計算的標是BLV而非超長年期美國公債08/02 12:38

#57 美國公債殖利率較低，之後的漲幅也會小不少08/02 12:38

#58 不過好處是若縮表縮到股災且沒有替代標的那會漲更多08/02 12:41

#59推 : 你的分析123各大財經網路網紅已經講到爛了完全一08/02 12:42

#60 樣我已經聽了一年了08/02 12:42

#61推 : 同樣的內容至少還要聽個半年一年...債沒什麼別的可08/02 13:11

#62 以說08/02 13:11

#63→ : 長債倒掛太多了，要小心08/02 13:15

#64 短債和部分貨幣市場基金現在香08/02 13:16

#65→ : 債真的這麼好怎麼全球一直賣拜託08/02 13:21

#66推 : 正二還在凹單中欸成本11.23……08/02 13:51

#67 會不會凹到下市XDDD08/02 13:51

#68推 : 這麼多人不看好我就不擔心了08/02 15:58

#69 不然債券價格不就被買到天上去了08/02 15:58

#70 接下來升息的幅度大還是降息的幅度大，自己思考一下08/02 15:59

#71推 : 長債倒掛成這樣真的降息往上漲的空間根本很小08/03 01:43

#72 看來很多人不知道正常時候長債利率是比fed利率高08/03 01:54

#73 現在長債利率早就反應未來降息了08/03 01:55

#74推 : 回顧歷史08/03 18:12

#75 10年20年期美債殖利率最高點08/03 18:12

#76 都比核心通膨高出不少08/03 18:12

#77 現在US10Y 4.1% 核心CPI4.8%08/03 18:12

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