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[請益] 關於美股 ETF 追蹤指數幾個疑問想要請教

看板Foreign_Inv板作者Tranquility (Living in Tranquility)

時間 (2022-04-07 12:59:50)

推文35則 (9推 0噓 26→)
如題，小弟我最近打算開始投資英美股 ETF

爬了板上許多文章受益良多

認識了各種不同類型的 ETF 讓原本單純 0050 無腦多的我開了眼界

不過自己用 Excel 整理時產生了幾個疑問

1.IWV vs VTHR

美國全體市場通常都是投資追蹤 CRSP 的 VTI

自己注意到追蹤 Russell 3000 的這兩支 ETF

兩者明明都是追蹤同樣指數

iShares 發行的 IWV 成分股為 2746 間

Vanguard 發行的 VTHR 成分股為 3077 間

為什麼會有此種差異呢？

IWV：

https://reurl.cc/LpRDxe

VTHR：

https://reurl.cc/veVXje

雖然這兩項 ETF 應該都不會是我的預計標的

只是很好奇？

2. 英美股 SMH 的差異

VanEck 發行的 Semiconductor ETF

美股全名：VanEck Semiconductor ETF

英股全名：VanEck Semiconductor UCITS ETF

兩者都是同間公司發行原本我以為是完全同樣的

就像是 VOO 之於 VUSD/VUAA 那樣

只是在不同地方上市

但看了前十成分股後發現有明顯落差

回頭看追蹤指數才發現兩者指數有些微的差異

美股版追蹤的是 MVSMHTR 英股版追蹤的是 MVSMCTR

美股版：

https://www.vaneck.com/us/en/investments/semiconductor-etf-smh-fact-sheet.pdf

英股版：

https://www.vaneck.com/nl/en/library/fact-sheets/smh-fact-sheet.pdf/

原本想說追蹤同樣指數的標的有英股版本就選英股版本就好

但看到成分股的落差假使真的要投的話可能還是回去選擇美股版吧

好奇像是 SMH 這樣的案例很常見嗎？

我以為英股版 ETF 都會像是 VOO 對應 VUSD/VUAA 同樣指數那樣

這兩項疑問想請教板友，謝謝--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(pttweb.tw), 來自: 45.84.122.52 (捷克)
※ 文章網址: https://pttweb.tw/Foreign_Inv/M.1649307596.A.2A8
※ 編輯: Tranquility (45.84.122.52 捷克), 04/07/2022 13:05:11

#1推 : UCITS有限制單一公司比重的最高上限，所以單一公司佔太高的04/07 13:06

#2 指數，會另外出一個capped指數給UCITS用。04/07 13:06

#3 美股其實也有類似限制，只是跟UCITS的限制數值不太一樣。比04/07 13:07

#4 如說EWT追蹤的是MSCI Taiwan 25/50 Index，2330只佔21.14%，04/07 13:09

#5 而MSCI Taiwan index中，2330是佔43.46%的。04/07 13:10

#6→ : ishare或spdrETF持股不完整很正常，vanguard則常比指數還04/07 13:15

#7 多也很常見。04/07 13:15

#8→ : 感謝回覆。原來是UCIITS的限制產生這種情況。04/07 13:21

#9 所以成分股數量要多貼近指數是依照發行商決定？04/07 13:23

#10 我原以為ETF與追蹤的指數要一樣是理所當然的（？）。04/07 13:26

#11 兩個追蹤同樣指數的ETF差了三百間公司，覺得有點微妙04/07 13:26

#12→ : 規模不夠大或是成本考量就會不足量。04/07 13:33